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作為雷曼兄弟時代的最后一次重大監管改革，美國貨幣基金市場的新規則將于十月份生效，可能導致未來30天內大規模逃離資金，高達$ 3000億

優先資金是新規定的重點。這些資金主要投資于商業票據等短期證券，以謀求更高的收益。而其他類型的貨幣市場基金主要投資于短期市政債券和政府債券。

總部位于芝加哥(置業)北部信托基金的短期固定收益業務負責人彼得·彼得·希望在未來30天內潛在的外流將達到2000億美元。道明證券預計將高于3000億美元。

事實上，新法規的規管尚未奏效，激起了2.7萬億美元的貨幣市場基金行業的規模。據投資公司研究所統計，去年初，優先資金規模幾乎“減少”，至今已減少7000億美元至78.9億美元。

資金從優先基金中逃脫，導致商業票據和存款資金流動，以減少資金，這些都是銀行最需要的融資渠道。結果是銀行的無擔保貸款利率飆升，其中包括以美元計價的LIBOR（Libor）。周三，3月Libor升至0.86％，創新高。

中國公司發行的許多美元債券是以Libor為基礎的浮動利率，因此Libor的高利率將增加其外債成本，并對債務施加壓力并持續借款。

不僅中國企業的中國外幣債務受影響也將包括人民幣。匯建證券首席固定收益分析師屈慶分析說，Libor的長期曲線一方面將使更多的中國公司換取美元來償還外債，導致外匯下滑，另一方面將使資金回到美國，流出，使人民幣貶值的壓力增加。

新規定于2014年7月生效，要求貨幣基金組織在今年10月14日之前增加流動資金，以降低風險。

新規定有兩個重要規則：

1）機構投資者優質貨幣市場基金使用浮動凈資產，不再保持每單位1美元的固定價格，避免大規模贖回，引發金融市場動蕩。

2）允許所有貨幣市場基金實行流動性費用，并在市場贖回壓力下降低貨幣市場基金運作風險時設定贖回限額。按照這一規定，只有美國國債才能達到這個水平。