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自2017年以來的監管政策在銀行業務中發揮了非常規范的作用。影子銀行發展受到一定程度的制約，但必然導致信貸總量的萎縮和資金價格的大幅上漲。特別是自2018年以來，銀行受到債務成本的擠壓，并且資產終止價格出現上漲跡象。未來的監管政策要全面把握強度，力度和節奏，把風險分配作為信貸資源配置安排，更多地通過市場優化資源配置，提高效率，防范因處置風險而出現新風險。

因為銀行業在中國處在極其重要的地位。一方面，全國80%以上的間接融資依賴于銀行業；另一方面，大部分違規的金融套利的資金最終都是來自銀行理財資金池。　　

國家發改委國際合作中心首席經濟學家萬喆稱：「我國最主要的風險就是銀行，控制好銀行及銀行的壞賬率，至關重要。」　

因為銀行業在中國處在極其重要的地位。一方面，全國80%以上的間接融資依賴于銀行業；另一方面，大部分違規的金融套利的資金最終都是來自銀行理財資金池。　

國家發改委國際合作中心首席經濟學家萬喆稱：「我國最主要的風險就是銀行，控制好銀行及銀行的壞賬率，至關重要。」

1、最新數據顯示，截至2017年，我國住戶貸款余額達到40.45萬億元，加上4.5萬億元的公積金貸款及民間借貸，居民杠桿率達到60%左右，相比本輪樓市回升前的2014年翻了近一倍！　

2、中國社科院發布的《中國住房發展報告（2017-2018）》顯示，截至2016年底，中國居民購房抵押率升至50%，已經接近美國2007年次貸危機爆發前的水平。　

3、居民債務比重也接近次貸危機前水平。社科院城市與競爭力研究中心主任倪鵬飛指出，我國居民債務占居民可支配收入的比重已從2007年的不足35%，上漲至目前的90%，遠遠超出其他新興經濟體的水平。若考慮我國諸多的民間融資渠道，居民杠桿率恐更高。　

而日本和美國分別于上世紀90年代初和90年代中后期經歷房地產泡沫破裂時，居民債務占可支配收入比重分別為120%和130%，我國居民杠桿率已接近較危險的區間！　

因為中國居民加杠桿的最主要用途是買房產，如果房價下跌，將可能出現金融機構資產負債表急速惡化并開始大規模收緊信貸，進而導致購房者普遍違約以及銀行擠兌，引發金融風險。

像消費貸之類的產品，銀行為了獲得利差，通過各種名目幫助居民加杠桿，結果就是居民把錢拿去炒房、炒股，很難穿透監管，不僅會帶來銀行的壞賬，也蘊含著很大的系統性風險。

1、在淡化經濟增速，強調高質量發展，以及防范化解重大風險——重點是防控金融風險——作為首要攻堅戰的背景下，2018年金融去杠桿和房地產調控態勢將會延續。　　

2、由于對消費貸款資金嚴格管理，防止個人消費貸款資金違規流入房地產市場，未來，居民部門加杠桿空間已越來越有限。2018年今年調控和房貸「雙緊縮」的局面將繼續維持，房貸利率保持繼續上漲的可能性較大。　　

3、嚴控新增杠桿，結果就是新的購買力大幅減少，很多城市的樓市將被凍結，這對于一線城市來說不算什么事兒，最多表現為滯漲而已。

4、真正可怕的是，如果對存量杠桿清查，可能導致一些炒房客的資金鏈斷裂，唯一的出路就是降價賣房子甚至棄房斷供，某些三四線城市的房價可能出現下跌。當然，監管層也無法忍受房價大規模下跌，跌多少要看這個城市的承受能力了。

5、如果你參與購買股票，穩定的長期房價仍然看好長期，一些激進的小房子價格還是稍微遠一點。由于監管機構正在清理為房地產開發商提供融資的“影子銀行”業務，他們中的大多數人最終都會慘死。